đ OpenAI : En route vers la domination mondiale de la tech ?
Décryptage
đđ» Bonsoir Ă tous,
Je suis trĂšs heureux de vous retrouver pour une Ă©dition exceptionnelle sur OpenAI alors que ChatGPT fĂȘtera son deuxiĂšme anniversaire Ă la fin du mois đ.
Je suis Ă©galement trĂšs fier dâannoncer quâil sâagit du tout premier article đ° collaboratif de Lettres Ouvertes. Pour mener Ă bien ce projet, jâai travaillĂ© en Ă©troite concertation avec Alexandre, lâauteur de la newsletter Foudelatech, qui a analysĂ© les offres dâOpenAI et leurs impacts sur la vie personnelle et professionnelle. Son dĂ©cryptage publiĂ© Ă 17h est accessible sous ce lien. De mon cĂŽtĂ©, je me suis concentrĂ© sur les aspects stratĂ©giques et les perspectives de la start-up.
đ© Si vous avez reçu ma newsletter par un autre moyen, nâhĂ©sitez pas Ă vous inscrire pour recevoir les prochaines Ă©ditions. Je prĂ©cise que tout ce que jâĂ©cris est gratuit mĂȘme sâil est toujours possible de soutenir mon travail avec la formule payante :
Introduction
Depuis le lancement de ChatGPT il y a bientĂŽt deux ans, OpenAI est sur une trajectoire de croissance exponentielle đ„. MalgrĂ© des problĂšmes de gouvernance et le dĂ©part de plusieurs de ses cadres dirigeants et fondateurs, lâentreprise entend devenir un leader mondial de lâintelligence artificielle. A-t-elle les moyens de ses ambitions ? Peut-elle vraiment se hisser au sommet de la tech mondiale đ ?
Pour rĂ©pondre Ă la question, je vais dâabord prĂ©senter les origines dâOpenAI et le partenariat stratĂ©gique avec Microsoft. Je vais ensuite me concentrer sur le changement culturel en cours au sein de lâentreprise puis analyser đ son Ă©trange bilan financier. Pour conclure, je proposerai un SWOT, un outil dâanalyse stratĂ©gique qui permet dâĂ©valuer la position dâune entreprise, selon des facteurs internes et externes.
Les origines
FondĂ©e en dĂ©cembre 2015 par un groupe dâentrepreneurs et de chercheurs dont Elon Musk, Sam Altman, Greg Brockman, Ilya Sutskever, OpenAI est au dĂ©part un laboratoire de recherches, avec pour siĂšge social le Pioneer Building de San Francisco đșđž. Il nâest pas question dâen faire un centre de profit ou de sâimmiscer dans le club des gĂ©ants de la tech.
đŻ Son objectif est alors de mener des recherches avancĂ©es sur lâIA, et lâintelligence artificielle gĂ©nĂ©rale (AGI) en particulier, avec un accent mis sur la sĂ©curitĂ© et lâimpact Ă©thique des technologies. Lâorganisation est créée comme une entitĂ© Ă but non lucratif. Sa mission est de dĂ©velopper lâIA pour le bĂ©nĂ©fice de lâhumanitĂ©.
đ„ En mars 2019, un changement majeur intervient dans sa structure. OpenAI crĂ©e une entitĂ© Ă but lucratif limitĂ© (âcapped-profitâ), OpenAI LP, pour attirer plus de fonds et de ressources pour soutenir la recherche avancĂ©e sur lâIA et lâAGI, tout en limitant les gains financiers pour les investisseurs, dont les rendements sont plafonnĂ©s Ă 100x leur investissement initial. AprĂšs cette limite atteinte, tout profit supplĂ©mentaire est rĂ©investi dans la mission dâOpenAI.
TrĂšs concrĂštement, OpenAI dispose Ă partir de lĂ et encore aujourdâhui dâune structure hybride avec une entitĂ© Ă but non lucratif, OpenAI Inc (non-profit) qui gouverne la mission, la stratĂ©gie et supervise OpenAI LP (for-profit, capped-profit đ°) lâentitĂ© Ă but lucratif limitĂ©, qui regroupe la majeure partie de ses effectifs, pour poursuivre ses projets Ă grande Ă©chelle.
Le partenariat géant avec Microsoft
Alors quâOpenAI vient dâadopter un modĂšle hybride, Microsoft rĂ©alise son premier investissement dâun milliard de dollars dans lâentreprise en juillet 2019. Câest le dĂ©but dâun partenariat stratĂ©gique đ€ extrĂȘmement important entre les deux entreprises. En janvier 2023, quelques semaines aprĂšs le lancement de ChatGPT, Microsoft apporte 10 milliards de dollars supplĂ©mentaires.
Dans le cadre de ce partenariat, OpenAI utilise Microsoft Azure comme fournisseur exclusif dâinfrastructure cloud nĂ©cessaire au dĂ©veloppement de lâIA, accĂšde Ă des ressources de calcul critiques pour entrainer ses modĂšles et peut commercialiser ses technologies Ă travers des produits largement utilisĂ©s, tels que Microsoft Office. En retour, Microsoft se positionne en tant que leader dans la course Ă lâIA. đŁ Pour Sam Altman, le partenariat avec Microsoft est la âmeilleure bromance dans la techâ.
â ïž Mais les choses seraient en train de se dĂ©grader quelque peu, notamment aprĂšs le recrutement de Mustafa Suleyman par la firme de Redmond en tant que chef de la division âConsumer AIâ. Le chercheur britannique Ă©tait jusquâalors le CEO et cofondateur dâInflection AI, lâun des principaux concurrents dâOpenAI.
Le changement culturel
Le lancement de ChatGPT fin novembre 2022 marque le dĂ©but dâun changement culturel profond au sein dâOpenAI. Le robot conversationnel devient lâapplication Ă la croissance la plus rapide de lâhistoire đ, devant Instagram et TikTok. En moins de deux mois, ChatGPT a dĂ©jĂ dĂ©passĂ© la barre des 100 millions dâutilisateurs actifs mensuels.
Le succĂšs spectaculaire et imprĂ©visible de ChatGPT entraine des dissensions importantes au sein dâOpenAI qui culmine fin 2023 avec lâĂ©viction surprise de Sam Altman, son CEO, qui sera rĂ©installĂ© 5 jours plus tard Ă la tĂȘte de lâentreprise. Deux lignes sâaffrontent đ„ : la premiĂšre dĂ©fendue par ce dernier en faveur dâune innovation rapide, axĂ©e sur le dĂ©veloppement commercial, et une autre plus conservatrice centrĂ©e sur la recherche.
Ce conflit interne se solde par de nombreux dĂ©parts au plus haut niveau de lâorganisation et le triomphe de la vision de Sam Altman. Les derniĂšres dĂ©fections en date sont trĂšs mĂ©diatisĂ©es. Mira Murati, CTO de lâentreprise, connue pour ĂȘtre lâarchitecte de ChatGPT, Bob McGrew et Barret Zoph, directeur et vice-prĂ©sident de la recherche, claquent la porte le 30 septembre. Sur les 11 fondateurs dâOpenAI, seuls deux travaillent encore dans lâentreprise đł. Ilya Sutskever, parti en mai 2014, a fondĂ© Safe SuperIntelligence le mois suivant. Ăvidemment, tous ces dĂ©parts retentissants pourraient avoir des incidences nĂ©gatives sur la capacitĂ© dâinnovation dâOpenAI, au moins Ă court terme.
Par ailleurs, lâĂ©quipe âsuperalignmentâ focalisĂ©e sur la sĂ©curitĂ© des futurs modĂšles dâIA est dissoute en mai cette annĂ©e, au moment du dĂ©part dâIlya Sutskever. Selon la presse amĂ©ricaine đ°, OpenAI chercherait dĂ©sormais Ă se restructurer en une sociĂ©tĂ© dâutilitĂ© publique Ă but lucratif, comme Anthropic et xAI, une dĂ©signation spĂ©ciale qui lui permettrait de sâengager dans des objectifs destinĂ©s Ă amĂ©liorer la sociĂ©tĂ© et Ă apporter une valeur ajoutĂ©e aux actionnaires. đ Par ailleurs, lâorganisation Ă but non lucratif continuerait dâexister mais sans superviser la nouvelle entitĂ© Ă but lucratif. Enfin, Sam Altman aurait, pour la premiĂšre fois, des parts dans lâentreprise
Le changement culturel en cours se reflĂšte dâores et dĂ©jĂ au sein des effectifs dâOpenAI qui sont passĂ©s de 770 en novembre dernier Ă 1700 aujourdâhui. Beaucoup des nouveaux employĂ©s viennent dâentreprises technologiques traditionnelles, oĂč ils ont occupĂ© des postes đŒ dans des domaines aussi divers que les ventes et le support aux dĂ©veloppeurs, par opposition aux communautĂ©s de chercheurs en IA dans lesquelles OpenAI a principalement puisĂ© son personnel initial.
Autre point Ă noter : OpenAI entend renforcer sa prĂ©sence aux Ătats-Unis et son implantation internationale đ en Europe et en Asie pour dĂ©velopper son rayon dâaction. Lâentreprise va ouvrir des bureaux Ă New York, Seattle, Paris, Bruxelles, Singapour, aux cĂŽtĂ©s de ceux quâelle possĂšde dĂ©jĂ Ă San Francisco, Londres, Dublin et Tokyo.
Sa structure financiĂšre
Son bilan financier est trĂšs atypique. OpenAI gagne dĂ©jĂ beaucoup dâargent đž mais consomme Ă©normĂ©ment de cash en parallĂšle. Aujourdâhui, son activitĂ© nâest pas encore profitable et les coĂ»ts sont encore largement supĂ©rieurs aux revenus. Selon des informations du New York Times, lâentreprise devrait perdre 5 milliards de dollars cette annĂ©e. Pour le dire autrement, OpenAI doit dĂ©penser environ 2,35 dollars pour gĂ©nĂ©rer 1 dollar de revenu.
Il faut dire que les coĂ»ts dâentrainement et dâexploitation de ses modĂšles dâintelligence artificielle sont trĂšs Ă©levĂ©s (cf. ci-dessus). Contrairement aux autres technologies numĂ©riques, lâIA nĂ©cessite Ă©normĂ©ment de capitaux đ”. Il ne sâagit plus du tout dâun business âlight en capitalâ. Dâautres dĂ©penses affectent Ă©galement ses comptes, tels que les salaires des employĂ©s de plus en plus nombreux Ă payer, le loyer des bureaux, etc.
CĂŽtĂ© revenus, lâentreprise a dĂ©passĂ© la barre des 2 milliards de revenus de CA en rythme annuel en dĂ©cembre 2023. Avec un tel niveau, OpenAI fait dâores et dĂ©jĂ partie des entreprises technologiques Ă la croissance la plus rapide de lâhistoire đ„. Seules Meta et Google ont franchi la barre des 1 milliard de dollars de CA une dĂ©cennie aprĂšs leur crĂ©ation. 3.7 milliards de dollars de chiffres dâaffaires sont attendus par OpenAI en 2024.
Dans le dĂ©tail, les revenus dâOpenAI se dĂ©composent de la maniĂšre suivante :
ChatGPT Plus, Teams et Enterprise đŒ = 73% du CA, soit approximativement 2,7 milliards de dollars
Licences dâaccĂšs Ă ses services et modĂšles = 27% du CA, soit approximativement 1 milliard de dollars
OpenAI veut atteindre 11,6 milliards de dollars lâan prochain et 100 milliards en 2029, avec plus de la moitiĂ© du montant venant de ChatGPT. Pour donner un ordre d'idĂ©e, Microsoft gĂ©nĂšre environ 250 milliards de dollars de chiffre dâaffaires chaque annĂ©e, Google 300 milliards et Apple đ 400 milliards.

Conclusion
đą Au regard des Ă©lĂ©ments prĂ©sentĂ©s, je pense quâOpenAI a tout pour devenir une trĂšs grande entreprise, voire un gĂ©ant de la tech et un leader mondial de lâIA, Ă condition de relever certains dĂ©fis de taille. Moins de 10 ans aprĂšs sa crĂ©ation (en tant que laboratoire de recherche), elle gĂ©nĂšre dĂ©jĂ prĂšs de 4 milliards de dollars annuels de revenus. Seules de trĂšs grandes entreprises telles que Facebook, Tesla, Alibaba ou encore Stripe, ont atteint un tel niveau de recettes en si peu de temps. Aussi, OpenAI est dĂ©jĂ valorisĂ©e Ă 150 milliards de dollars, soit la troisiĂšme đ„ plus grande start-up au monde, derriĂšre ByteDance et SpaceX.
â ïž Pour autant, lâentreprise nâest pas encore profitable. Pour sâimposer, elle devra maĂźtriser ses coĂ»ts extrĂȘmement importants, mais ne semble pas encore prendre cette direction. Alors que lâentrainement de GPT-4 aurait coĂ»tĂ© jusquâĂ 100 millions de dollars, les prochains modĂšles pourraient ĂȘtre encore plus coĂ»teux. Mais ça nâa rien dâirrĂ©mĂ©diable. Certaines entreprises comme OpenAI priorise la vitesse Ă lâefficacitĂ© / rentabilitĂ© de court terme. Câest la stratĂ©gie du blitzscaling âĄïž, en rĂ©fĂ©rence Ă la blitzkrieg, la guerre-Ă©clair. Selon Reid Hoffman, cofondateur de LinkedIn et inventeur du terme, il sâagit de đŁ âla science et lâart de dĂ©velopper rapidement une entreprise pour servir un vaste marchĂ©, pour devenir le pionnier Ă grande Ă©chelleâ. Illustration : Amazon a enregistrĂ© des pertes abyssales pendant 7 ans avant de devenir le leader mondial du e-commerce.
MalgrĂ© tout, elle devra aussi proposer de nouveaux produits phares comme SearchGPT par exemple, eux-mĂȘmes dĂ©clinĂ©s par secteurs dâactivitĂ©, Ă©ducation đ, santĂ© et finance notamment. Sam Altman travaille aussi avec Jony Ive, lâancien designer dâApple sur un nouvel appareil dopĂ© Ă lâIA pour remplacer lâiPhone !
Un autre dĂ©fi de taille pour OpenAI concerne sa gouvernance. Le changement culturel en cours se fait au prix fort avec une fuite de cerveaux đ§ de ses principaux chercheurs et fondateurs. âNous ne sommes pas une entreprise normaleâ a rĂ©cemment dĂ©clarĂ© Sam Altman aprĂšs le dĂ©part de Mira Murati. Le risque est que lâanormalitĂ© lasse les investisseurs.
Par ailleurs, la concurrence ne cesse de sâintensifier dans le secteur de lâIA venant Ă la fois dâautres startups comme Anthropic ou xAI et dâacteurs majeurs, tels que Google DeepMind, Amazon et Meta. Il nâest donc pas sĂ»r que son statut de premier entrant sur le marchĂ© avec le lancement de ChatGPT confĂšre Ă OpenAI un avantage compĂ©titif durable. Par exemple, NotebookLM, lâoutil dâIA de Google a fait le buzz đ„ ces derniers jours, prouvant que le gĂ©ant de la tech Ă©tait encore capable de sortir des produits de grande qualitĂ©. Pour autant, ChatGPT a encore une belle longueur dâavance sur ses concurrents. Il reprĂ©sente environ 80% du trafic web des autres chatbots dâIA.
Un autre point Ă prendre en compte concerne la rĂ©glementation croissante đšđ»ââïž en matiĂšre dâIA, comme lâAI Act europĂ©en. Pour rĂ©pondre aux attentes en termes de transparence, OpenAI publie dâores et dĂ©jĂ des âSystem Cardsâ (Content and Algorithm Risk DĂ©tection) pour Ă©valuer les risques de ses modĂšles.
Enfin, les progrĂšs technologiques sont par nature difficilement prĂ©visibles et encore plus dans le domaine de lâintelligence artificielle qui sâapparente de plus en plus Ă une course de vitesse. Il est donc tout Ă fait imaginable que la prochaine rĂ©volution vers lâAGI ne vienne pas dâOpenAI mais dâun concurrent, ce qui pourrait remettre en cause son rythme de croissance. Dâun autre cĂŽtĂ©, la technologie pourrait Ă©galement plafonner avec lâĂ©puisement des donnĂ©es de bonne qualitĂ©.
> Pour aller plus loin :
Lâarticle de la BBC : âChatGPT : Everything You Need to Know about OpenAIâs GPT-4 Toolâ
Lâessai de Sam Altman âThe Intelligence Ageâ qui explique comment lâIA va tout changer pour le mieux
Lâarticle du New York Times qui explique les raisons de la dĂ©gradation de la relation entre Microsoft et OpenAI : âMicrosoft and OpenAIâs close Partnership Shows Signs of Frayingâ
La newsletter du journaliste Alex Kantrowitz dans sa newsletter Big Technology : â4 Truths about OpenAIâs Wild Financial Positionâ
La newsletter de Gary Marcus qui sâinterroge sur lâavenir dâOpenAI et qui sâinquiĂšte de la hype qui entoure cette entreprise : âIs OpenAI more like WeWork or Theranosâ
Lâarticle du New York Times sur le bilan financier complexe dâOpen AI : âOpenAI is Growing Fast and Burning Through Piles of Moneyâ
La newsletter trĂšs critique sur le business model dâOpenAI du blogueur tech Edward Zitron : âOpen AI is a Bad Businessâ
Lâinfographie de Visual Capitalist sur les entreprises qui ont le CA le plus Ă©levĂ© au monde.
Ă trĂšs vite,
Amaury








Merci pour le partage de ce travail remarquable.
Excellent article, complet et trÚs agréable à lire. J'ai appris qu'Elon était encore dans ce coup-là ;