🔮 IA, Cryptos, Bourse : À quoi s'attendre en 2025 ?

Prédictions, tendances d'investissement et projets 2025

👋🏻 Bonjour à tous,

Tout d’abord, je vous souhaite une excellente année 2025 ! Je voulais également vous remercier pour votre soutien ces derniers mois. Le réseau s’agrandit de jour en jour. Aussi, n’hésitez pas à parler 🗣️ de ma newsletter à vos proches pour élargir le club.

Après la publication de ma lettre de fin d’année qui a super bien marché, je suis très heureux de vous retrouver pour la deuxième partie consacrée à mes prédictions autour de l’IA et de la crypto, des grandes tendances d’investissement 2025 (vous découvrirez mon portefeuille 💲 de valeurs pour cette année) et de mes projets autour de ma newsletter.

---

🔮 Mes prédictions pour 2025

L’IA tout d’abord …

Sans surprise, je pense que l’intelligence artificielle va rester aux centres des préoccupations en 2025. Certains analystes financiers s’inquiètent de l’explosion 💣 d’une bulle des valeurs de la tech, de l’IA en particulier. D’autres, en revanche, considèrent que les valorisations n’ont rien d’extravagantes et qu’elles devraient même continuer à grimper. Bref, qu’il n’y a aucune bulle à l’horizon. Elon Musk pense même que Tesla pourrait atteindre la barre des 5 000 milliards de dollars de capitalisation boursière grâce à ses robots 🤖 humanoïdes et ses véhicules autonomes qui embarquent l’IA ! OK, il ne va pas dire le contraire.

De mon côté, je pense malgré tout que l’IA est en mesure de transformer notre manière de travailler, de produire et de nous divertir, avec un impact potentiel positif important sur le PIB ✅. C’est en tout cas une mégatendance qui va influencer notre futur. Ces richesses nouvelles seront, tôt ou tard, répercutées dans les cours boursiers des entreprises. Bien entendu, ce chemin ne sera pas linéaire, il y aura des soubresauts, de la volatilité et des crises.

À ce niveau, il faut aussi ajouter un phénomène boursier peu connu : il y a de moins en moins d’entreprises cotées dans le monde. De nombreuses entreprises préfèrent rester en dehors de la Bourse pour ne pas avoir à subir une réglementation 👨🏻‍⚖️ plus stricte et une intrusion plus forte des actionnaires dans leur gestion. D’où les phénomènes de concentration observés. Les mega caps pourraient donc encore grossir à l’avenir.

“L’IA va transformer la vie humaine, potentiellement de façon assez radicale”, selon 📢 Casey Newton, journaliste tech américain, auteur de la newsletter Platformer.

OpenAI imagine même un futur de l’IA en 5 niveaux qui pourrait culminer avec la constitution d’entreprises entièrement générées et gérées par l’IA. Oui, il y aurait des boîtes sans aucun employé à l’avenir, en mesure de rivaliser avec les organisations humaines ! C’est un peu flippant 😵‍💫. Pour le moment, les niveaux 1 et 4 sont atteints. Pas les autres. Tout l’enjeu réside dans l’atteinte des autres stades.

Les 5 étapes de l'IA selon Open AI

Pour zoomer 🧫 davantage, je pense que le secteur des moteurs de recherche pourrait beaucoup évoluer en 2025 avec de nouvelles offres propulsées par l’IA. Et c’est un très gros marché. Par exemple, ChatGPT Search lancé en décembre m’a bluffé ou encore Perplexity qui est en pleine croissance et qui est très performant aussi.

Il faut également s’attendre à des avancées significatives (même si on en parle depuis déjà un moment) en matière d’agents IA ou “agentic AI”, des systèmes informatiques 🖥️ en mesure de prendre le contrôle de votre ordinateur pour planifier toutes sortes de tâches à votre place dans plein de domaines allant de la vente, au marketing, en passant par le recrutement et le service client. C’est ce qui a été entrevu en fin d’année avec Claude AI, le modèle d’Anthropic. Avec le temps, ces agents IA pourraient devenir de véritables employés virtuels. Toute la question sera de déterminer l’impact qu’ils auront sur l’emploi. Certains analystes sont très alarmistes, d’autres moins. Enfin, je regarderai les avancées en matière de robotique humanoïde.

D’un point de vue calendrier 🗓️, j’ajoute que Paris sera l’an prochain la capitale de l’IA. Les 10 et 11 février, elle accueillera au Grand Palais un sommet international consacré au sujet en présence d’une centaine de chefs d’État. Vous pouvez retrouver les thèmes qui seront abordés lors de l’événement sur le site de l’Élysée.

Côté crypto …

Alors que le Bitcoin a franchi la barre psychologique / symbolique des 100 000 dollars l’an dernier, il faudra voir si de nouvelles formes de monnaies digitalisées se développent toujours plus dans notre économie et si la finance décentralisée, un peu éclipsée par l’IA, signe son retour en grâce. Je pense également que le Bitcoin pourrait être de plus en plus utilisé en tant que réserve de trésorerie pour les entreprises, surtout si sa volatilité venait à se réduire, ce qui semble être le cas ces derniers temps. Il faudra voir aussi si Ethereum profite d’un environnement réglementaire qui pourrait lui être plus favorable. Un nouvel ATH 🏆 en perspective en 2025 ?

Côté institutionnel, le lancement ou non d’un euro numérique sera décidé en octobre après une longue phase d’études.

> Pour en savoir plus :

• L’article des Échos : “Après ChatGPT, la nouvelle révolution des agents IA”

• L’article de Studio Blackthorns : “Les agents IA vont être la nouvelle big trend de 2025”

• La newsletter Platformer de Casey Newton : “15 predictions for 2025”

• La newsletter Big Technology d’Alex Kantrowitz : “Seven Predictions for Tech in 2025”

• Le must-have de The Economist : “The World Ahead 2025”

---

💸 Les 5 tendances d’investissement en 2025

En 2025, je vais continuer à vous parler d’entreprises comme je l’ai fait avec OpenAI et Meta mais je vais aussi insister davantage sur l’aspect “investissement”. Toutefois, je précise qu’il ne s’agit pas de conseils en la matière.

À ce sujet, j’ai lu un excellent article 📑 dans Fortune “5 investing trends for 2025 & 15 stocks to help you bet on them”, et je vous propose cette petite rubrique pour en faire le bilan. Quelles sont ces 5 tendances d’investissement et quelles sont les entreprises qui pourraient avoir le vent en poupe ?

• Tendance n°1 : l’IA, l’IA et toujours plus d’IA ! Rien de très surprenant, j’ai déjà expliqué ce point dans la rubrique précédente. Dans l’article, il est intéressant de noter que Salesforce pourrait être en bonne position en matière d’agentic AI. Google semble être aussi dans la course avec Gemini 2.0.

• Tendance n°2 : les conflits 🛡️ et la géopolitique. Dans un contexte de risque géopolitique accru, les entreprises du secteur comme Raythean (spécialisée dans les domaines de système de défense dans l’aérospatiale) pourrait tirer leur épingle du jeu. L’aspect cybersécurité est également mentionné dans l’article avec Fortinet, une multinationale américaine du secteur.

• Tendance n°3 : un grand appétit pour l’énergie 🔌. Un point qui est souvent négligé en matière d’IA concerne son importante consommation énergétique. Pour la faire tourner, Microsoft a par exemple récemment décidé de réactiver Three Miles Island, la centrale nucléaire qui a subi un grave incident en 1979. Celle-ci est gérée par Constellation Energy qui a connu une hausse ↗️ de plus de 100% en 2024 et ça pourrait bien continuer pour les entreprises du secteur en 2025, comme Technip FMC.

• Tendance n°4 : un retour aux dépenses dans le luxe 👜. Après un cycle baissier prolongé, le secteur du luxe pourrait retrouver des couleurs en 2025. Burberry, Kering, LVMH, Movado on encore Prada pourraient tirer leur épingle du jeu. Pour info, Kering a baissé de près de 40% l’an dernier !

• Tendance n°5 : la santé 🩺 et le bien-être. Il est question ici d’Adidas ou de Hologic, une entreprise dont la mission est centrée sur la santé et le bien-être des femmes grâce à une détection et à un traitement précoces.

En 2025, je vais suivre la plupart de ces entreprises en italique pour voir si ces prédictions se révèlent justes ou non. Pour mettre tout cela en pratique, j’ai créé le 1er janvier un portefeuille totalement virtuel de 18 valeurs dans Google Finance pour un montant d’environ 6 750 euros 💶. Il comprend les valeurs citées plus haut (sauf Movado), mais aussi Meta, Tesla, Nvidia, Arm, Reddit et Vistra pour une plus grande diversification avec l’ajout d’acteurs importants de l’IA, de la robotique humanoïde et des réseaux sociaux. Vous pouvez déjà constater les premières variations ⬆️⬇️ au 4 janvier. Évidemment, ce n’est pas du tout un conseil d’investissement. Ce n’est qu’une simple simulation.

Mon portefeuille Google Finance au 04/01/2025

---

🗃️ Bilan sur mes projets

Pour tout vous dire, je voulais lancer l’an dernier un GPT customisé pour aider les entrepreneurs à mieux comprendre les mégatendances économiques et financières. ⚠️ Problème : je ne pense pas avoir encore accumulé assez de données d’entrainement pour proposer ce service qui aurait été gratuit au début.

Je voulais aussi me lancer dans la rédaction d’un press-book, comme j’ai pu le faire il y a bien longtemps sur d’autres sujets, mais là encore, je me suis heurté au mur de la réalité : le manque de temps.

Pour autant, je n’oublie pas ces idées que je garde dans un coin de ma tête et dans mes nombreux carnets de notes qui s’accumulent un peu partout chez moi. Par ailleurs, je réfléchis à développer de nouveaux formats ici.

⏮️ Explications !

Début octobre, je prends un café ☕️ avec une amie et son fils déjà âgé de deux ans à la brasserie les Compères proche de la Place de la Bastille. Elle me confie : “il faut que tu fasses des vidéos, des chroniques, à la TV, avec ton look sérieux et cool en même temps, ça pourrait cartonner, il n’y a personne capable de parler de sujets complexes de manière aussi simple”.

Je dois dire qu’au début, je ne réagis pas. Son idée ne m’enthousiasme guère. Je n’aime pas trop m’exposer. Je n’apprécie guère les influenceurs et les gens qui se mettent en scène.

Mais avec le temps, je repense à sa proposition. Je me dis que le format vidéo 🎬 n’oblige aucunement à se mettre en scène, qu’il a même des mérites. Certaines personnes apprennent mieux par l’oral.

Socrate n’a laissé aucun écrit - format qu’il trouvait inutile -, lui qui n’interagissait que par le discours et par ses fameux dialogues -. Il est donc tout à fait possible que j’expérimente le format, en mode podcast ou vidéo pour expliquer un business model ou faire une analyse. En tout cas, l’idée me tente bien.

Aussi, je voudrais organiser un pot 🥂 tous ensemble avec mes abonnés, à Paris, l’an prochain.

---

Encore une fois, je vous souhaite une belle année 2025 d’épanouissement, d’exploration et de découvertes.

🛎️ Quelques liens utiles pour retrouver Lettres Ouvertes sur les réseaux sociaux :

• Le compte Threads

• Le compte Instagram

• Le compte X

• Le compte LinkedIn

• Les archives de mes 130+ newsletters

Si vous avez aimé cette édition et les autres, n’hésitez pas à liker, commenter et partager. C’est très important pour que je remonte dans le classement Substack et Google ! Merci.

À très vite,

Amaury