💣 Guerre technologique : le ton monte (encore) entre Américains et Chinois

Focus

Bonjour à tous,

Comme expliqué la semaine dernière, je suis très heureux de vous retrouver aujourd’hui pour un format focus 🔬, destiné à couvrir un point spécifique de l’actualité autour des innovations technologiques et des nouvelles tendances. Et, pour le dire clairement, il s’est passé beaucoup de choses le mois dernier.

Sur le front de la guerre technologique que se livrent Américains et Chinois, le ton est encore monté d’un cran au cours de l’été avec la publication le 9 août dernier par la Maison-Blanche 🏛️ d’un décret d’interdiction de certains investissements américains en Chine dans les 3 secteurs technologiques de pointe suivants :

• l’informatique quantique ;

• les puces électroniques les plus avancées ;

• l’intelligence artificielle ;

👉🏻 Petite précision : il faut aller dans l’annexe tout en bas du décret pour voir les pays concernés. Il y a la Chine 🇨🇳, mais aussi Hong Kong et Macao, des régions administratives spéciales de la République populaire.

Une menace pour la sécurité nationale américaine

Pour justifier sa décision, l’administration américaine explique que ces trois secteurs posent “des risques significatifs ☢️ sur la sécurité nationale”. Les progrès dans ces technologies de pointe pourraient aider à développer de nouvelles armes plus sophistiquées ou à pirater des serveurs, des codes ou données sensibles.

Preuve que l’enjeu est de taille et que le décret (qui entrera en application en 2024) est pris au sérieux, les entreprises chinoises sont engagées dans une course effrénée pour acquérir les processeurs graphiques (ou GPU) de Nvidia, les plus puissantes du marché. Car ces composants électroniques sont indispensables pour effectuer les calculs nécessaires aux systèmes d’IA générative et les larges modèles de langage qui lui permettent de fonctionner.

C’est ainsi que les géants chinois ont passé une commande 💸 de 5 milliards de dollars pour en obtenir auprès du géant américain. Dans le détail, elle porte sur des processeurs A800 et non pas sur les versions plus récentes et beaucoup plus puissantes que sont les A100 et surtout les H100 interdites à l’exportation depuis le 1er septembre suite à une précédente restriction mise en œuvre par Washington.

🎟️ Fort de l’engouement autour de l’IA générative, Nvidia a désormais rejoint le club des entreprises valorisées à plus de 1 000 milliards de dollars, grâce à l’avantage concurrentiel qu’elle détient avec ses processeurs dont les entreprises de la tech raffolent !

La Chine déjà en retard sur l’IA ? Tout à fait !

Vous l’aurez compris, les puces commandées par les entreprises chinoises ne sont pas les plus puissantes du marché. Mais cela ne les empêche pas de se positionner dans la course à l’IA générative en développant des solutions 🤖, pour l’heure assez logiquement moins performantes que celles des Américains :

• ByteDance, une entreprise technologique, avec son Chatbot (= assistant vocal) IA nommé Grace destiné à un usage interne à l’entreprise uniquement ;

• Tiktok qui appartient à ByteDance avec Tako pour recommander des vidéos 🎬 aux utilisateurs du réseau social - mais qui n’est pas encore disponible ;

• Alibaba, le géant du e-commerce, qui veut connecter tous ses produits à un large modèle de langage en open source - c’est à dire dont le code source est accessible à tous - ;

• Baidu, l’entreprise chinoise connue pour son moteur de recherche, qui développe son propre ChatGPT dénommé ERNIE Bot, censé être plus performant que son rival américain mais qui ne l’est en fait pas du tout.

Des conséquences pour les investisseurs américains et Apple ?

Bien entendu, le décret 👨🏻‍⚖️ devrait avoir des incidences commerciales non-négligeables pour les fonds de capital-risque et de private equity américains très liés à la Chine, tels que Sequoia China, Golden Gate Capital et Coature. Il faut dire qu’ils ont déversé des milliards dans la tech chinoise au cours des deux décennies précédentes, participant à financer la croissance de presque toutes les grandes entreprises technologiques chinoises, telles que Byte Dance, le propriétaire de TikTok.

⚠️ Et ce n’est pas tout … il est fort probable que les autorités chinoises décident de mesure de rétorsion contre des entreprises US : Pékin a interdit la semaine dernière à ses fonctionnaires d’utiliser des appareils Apple 🍏; ce qui a fait fondre de 200 milliards de dollars la capitalisation de la marque à la pomme ; la Chine étant son principal marché à l’étranger !

Quoi qu’il en soit, les autorités américaines voudraient que d’autres grandes puissances alliées mettent en place des mesures protectionnistes du même ordre face à la Chine. Selon des informations du FT auprès de responsables américains, la Commission européenne 🇪🇺 voudrait suivre cette voie. Côté japonais en revanche, la position est plus prudente.

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À très vite,

Amaury